DUBLIN, Irlanda, July 30, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) — Os anos de pandemia trouxeram receitas sem precedentes do transporte areo de cargas. Com a oferta limitada devido paralisao dos avies de passageiros e a demanda em alta graas ao crescimento do comrcio eletrnico, os preos por quilograma de carga dispararam. De acordo com os nmeros do TAC Yields do Trade and Transport Group, em 2019, o frete areo de Hong Kong para a Amrica do Norte custou US$ 3,80/kg, enquanto o preo da Europa para a Amrica do Norte foi de US$ 2,10/kg. J em 2022, esses mesmos servios custavam US$ 9,00/kg e US$ 4,50/kg, respectivamente.
Como era de se esperar, essa situao alterou a posio dos transportadores de carga area. A receita com cargas mais que dobrou, passando de US$ 100 bilhes em 2019 para US$ 210 em 2021 (esses so os nmeros da IATA), enquanto a receita com passageiros despencou de US$ 607 bilhes anuais para US$ 239 bilhes. A receita anual da Cargolux cresceu de US$ 2,2 bilhes para US$ 5,1 bilhes durante a pandemia, e a Silkway mais do que dobrou sua receita e registrou um aumento em sua margem de –10% para +30%. Esses ganhos imensos, alm do potencial de longo prazo do comrcio eletrnico (que levou a Airbus e a Boeing a fazer previses otimistas para o crescimento do transporte areo de cargas), levaram muitas companhias areas a se concentrarem mais no transporte de cargas.
No entanto, o aumento da capacidade de carga fez com que os preos do frete cassem vertiginosamente uma vez mais. A IATA prev que os rendimentos anuais de carga cairo 28,6% este ano. Isso significa que o transporte areo de cargas, um setor notoriamente cclico, est mais uma vez entrando em um perodo de turbulncia. Esse o contexto em que as companhias areas esto decidindo se compraro novos avies de carga.
Novos cargueiros versus converso das aeronaves de passageiros em cargueiros
As companhias areas e os transportadores de carga area esto adotando estratgias diferentes na hora de aumentar suas frotas de cargueiros. De acordo com o ltimo relatrio da KPMG, no ano passado, foram feitas 35 encomendas de novas aeronaves 777–200F, 33 encomendas de novos 777–8Fs e 20 fornecedores compraram novos A350Fs. Estas encomendas foram feitas tanto por operadoras de carga area dedicadas (Cargolux, Silkway West, DHL, FedEx) quanto por companhias areas (Lufthansa Cargo, Qatar, Air Canada, China Airlines, EVA, Air France, Etihad, SIA e Western Global). Enquanto isso, as converses anuais de aeronaves de passageiros para cargueiros (P2F) atingiram recordes histricos, com um volume estimado em 180 aeronaves por ano at 2025, para, ento, se estabilizar em cerca de 160 aeronaves por ano. Isso se compara com 70 unidades por ano antes da pandemia da COVID–19.
Vrios fatores esto afetando a escolha de comprar cargueiros novos ou fazer converses de aeronaves de passageiros em cargueiros. Naturalmente, o custo um dos fatores mais importantes, levando em conta variveis como nmero total de encomendas, consumo de combustvel e manuteno, assim como os custos iniciais de produo. Os prazos de entrega de produo so outro fator importante, assim como o volume e a flexibilidade da carga.
Fator 1: Custos de leasing
H uma enorme diferena nos custos iniciais para cargueiros novos em relao aos cargueiros convertidos. O preo inicial de um 777–200F ou A350F novinho em folha de, aproximadamente, US$ 170 a US$ 185 milhes, ou uma taxa de leasing mensal entre US$ 1,2 e US$ 1,3 milho. Analisando a carteira de encomendas das empresas que fizeram compras no ano passado, a maioria dessas companhias areas tm uma quantidade significativa destes tipos de aeronaves em sua frota, especialmente as de carga combinada. Nestes casos, muito provvel que o custo real da compra tenha sido muito menor do que a faixa de US$ 170 a US$ 185 milhes. Economias positivas de escala tambm sero um diferencial para manter os custos baixos para essas companhias areas. Mesmo assim, apesar dessa economia, elas ainda tero que arcar com taxas de leasing mensais da ordem de US$ 1 milho.
Por outro lado, o leasing de uma converso de 777–300 de passageiros para carga custar US$ 0,6 milho por ms, ou cerca de US$ 65 milhes para a aquisio definitiva. provvel que essa aeronave se equipare bem a seus rivais originais de fbrica, porm, por uma frao do custo.
Fator 2: MRO e custos operacionais
As companhias areas economizaro nas converses P2Fs com relao a MRO (manuteno, reparo e operaes). Com acesso ao mercado de peas de segunda mo, a manuteno dessas aeronaves ser consideravelmente mais barata do que manter avies novos em operao.
Naturalmente, alm da economia de custos, o acesso a peas de segunda mo tambm pode acelerar e simplificar o processo de manuteno para as companhias areas.
O consumo de combustvel outra questo a considerar. Historicamente, temos visto melhorias significativas no consumo de combustvel quando novas aeronaves entram em operao. Quando a 777F foi apresentada como substituta da 747–400F, seu consumo de combustvel de 6.800 kg/h foi um grande avano em relao aos 10.230 kg/h oferecidos pelo 747–400F. No entanto, com a nova 777X e a A350, improvvel que vejamos melhorias no consumo de combustvel que correspondam reduo de 30% observada da 747–400F para a 777F. Uma diferena de 10% a 15% o mximo que podemos esperar de forma realista.
Em resumo, embora a melhoria no consumo de combustvel e (em alguns casos) as economias de escala possam amenizar o impacto financeiro da compra de um novo cargueiro, em termos de custos, as converses P2F so uma opo muito mais atrativa.
Fator 3: Volume e flexibilidade de entrega
As novas aeronaves de carga tm o potencial de oferecer benefcios em termos de capacidade e flexibilidade de entrega. O carregamento pelo nariz, em particular, oferece uma enorme vantagem. Ele permite que as aeronaves entreguem cargas de grande porte, como grandes geradores, motores, caminhes e tecnologia especializada. O mais importante que essa carga de grandes dimenses lucrativa, oferecendo maior rentabilidade do que as entregas normais de paletes.
No entanto, as novas aeronaves de carga que esto sendo produzidas, como a 777X e a A350F, no oferecem carregamento pelo nariz. Isso nivela o campo de jogo em termos das vantagens que uma aeronave de carga exclusivamente tem sobre uma converso, j que ambos agora esto restritos carga que pode passar pelas portas laterais.
Como as converses se comportam em termos de volume, densidade da embalagem e carga til bruta? Vamos considerar a 777–300ERCF em comparao com a 777F (que atualmente compe metade da frota de aeronaves de carga de grande porte do mundo) usando dados de uma comparao de 2022 feita pela Aircraft Commerce.
Embora a 777F oferea uma carga til total maior, de 106,6 toneladas mtricas, em termos de volume, a 777–300ERCF supera com folga a 777F. A 777–300ERCF oferece quase 6.000 ps cbicos a mais em volume total do que a 777F (28.739 ps cbicos em comparao com 22.971). A receita por carga til tambm consideravelmente maior. Com 6,5 lbs, so 186.804 ps cbicos, e, com 7,5 lbs, so 190.900 ps cbicos, em comparao com os 149.312 ps cbicos e 172.283 ps cbicos da 777F, respectivamente. Um ponto importante a ser observado nessa comparao que o volume, e no a carga til bruta, o que mais importa nas operaes expressas de comrcio eletrnico, que provavelmente sero um importante fator de crescimento no futuro. E, neste aspecto, a 777–300ERCF oferece uma clara vantagem.
Evitando a armadilha das compras de novas aeronaves de carga
A Airbus estima que ser necessrio adicionar mais 1.040 aeronaves de carga frota global de transporte de cargas at 2041 – as previses da Boeing so ainda mais confiantes. A compra de novas aeronaves de carga para atender a essa necessidade implica um risco significativo para as companhias areas. Com a queda significativa dos preos das cargas, o investimento CAPEX em uma nova A350 ou 777F representa um enorme desembolso financeiro em um momento em que os preos esto caindo rapidamente. Investir maciamente em uma nova aeronave de carga de US$ 185 milhes pode ter feito sentido em 2021, quando os preos da carga area estavam em nveis recordes. No entanto, em 2023, essa no mais uma poltica prudente.
Alm disso, a aquisio de uma nova aeronave de carga tem pouco a acrescentar em termos de desempenho e capacidade. As converses P2F podem se equiparar s novas aeronaves de carga fabricadas em termos de volume, e tm vantagens notveis quando se trata de manuteno e produo.
Em ltima anlise, as converses representam um risco financeiro muito menor, permitindo que as companhias areas aumentem de forma sustentvel sua capacidade de transporte de carga area. por isso que estamos assistindo a um crescimento significativo nas converses P2F, enquanto a entrega de novas aeronaves de carga estagnou. Com toda razo, muitas companhias areas no esto dispostas a assumir o risco financeiro de uma nova aeronave com a queda dos preos, e veem pouca vantagem em comparao com avies de passageiros reformados.
Conhea Gediminas Ziemelis
Gediminas Ziemelis (nascido em 4 de abril de 1977) um empresrio lituano bem–sucedido, consultor de negcios, fundador e atual presidente do Conselho de Administrao do Avia Solutions Group, um dos maiores fornecedores globais de ACMI (aeronaves, tripulao, manuteno e seguro), que opera uma frota de 180 aeronaves. Ele foi escolhido duas vezes entre os 40 jovens lderes mais talentosos do setor pela Aviation Week & Space Technology.
Gediminas conhecido por sua mentalidade cosmopolita e habilidades excepcionais de gesto, que contriburam para seu sucesso em vrias reas de negcios. Ao longo de seus 26 anos de carreira, Gediminas fundou mais de 100 start–ups, 50% delas ainda em operao, liderou empresas em 4 processos bem–sucedidos de IPO/SPO e levantou mais de 800 milhes de euros em mercados pblicos globais de capital e ttulos.
Em dezembro de 2022, Gediminas Ziemelis foi considerado o lituano mais rico pela TOP Magazine, com ativos estimados no valor de 1,68 bilho de euros.
Gediminas o maior doador do Rimantas Kaukenas Support Group, um fundo de caridade e apoio que oferece ajuda a crianas com doenas oncolgicas e s suas famlias. Ele tambm o maior acionista da principal equipe de basquete, a Wolves.
GLOBENEWSWIRE (Distribution ID 1000832339)